LCI - Letra de Crédito Imobiliário - O que são?

LCI    Letra de Crédito Imobiliário

O QUE SÃO: A LCI (Letra de Crédito mobiliário) é um titulo de renda fixa emitido por bancos e lastreado por empréstimos imobiliários. Os títulos podem ter rentabilidade pré ou pós fixada.

Entre as principais vantagens da aplicação está o fato dela ser isenta de IR (Imposto de Renda). “Isso eleva a rentabilidade líquida das LCLs para um patamar acima de100% do CDI”. Explica o diretor do varejo da corretora H. Commcor, Rafael Pacheco.

Outro ponto que diferencia a LCI é o fato de aplicação ser garantida pelo FGC (Fundo Garantidor de Crédito) até o limite de R$70 mil. Isto quer dizer  que, caso  a instituição bancária onde você investe “quebre” , o FGC garante até esse limite. O investidor astuto que investir em LCI menos de R$70 mil por instituição financeira estará comprando, portanto, um titulo de renda fixa com retorno elevado e baixíssimo risco.

POR QUÊ?

O fato de ser isenta de IR faz da LCI uma boa opção para investimento, ainda mais com a Selic em um patamar mais baixo. Isso porque, em um cenário de juros menores, qualquer tipo de vantagem – seja ela tributária ou a isenção de taxas – aparece como um diferencial importante.

“Uma LCI de 92 % do CDI equivale a um CDB de 118% do CDI, no caso de permanência inferior a 6 meses (devido à li quota de IR, de 22,5% para este prazo). No caso de permanência superiora2 anos, a LCI equivaleria a um CDB de 108% do CDI”, diz Pacheco.

QUAIS SÃO OS RISCOS? RISCO DELIQUIDEZ – A liquidez é a principal desvantagem da LCI. “Geralmente só é possível liquidar a aplicação no vencimento do contrato, que costuma ter prazo de 90 a 180 dias”, afirma Pacheco.

CRÉDITO- A LCI também tem o risco de crédito, em caso de quebra do banco que emitiu o título. Entretanto o fato desde investimentos ser garantido pelo FGC atéR$70 mil traz maior segurança para o investidor que respeitar esse limite.

CUSTOS?

Pode ou não haver cobrança de taxa de custódia, que costuma serem torno de 0,3 % ao ano.